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随着市场利率的下降，货币资金的收入长期低于3%。我觉得余额宝6%以上的收入让人开心，让很多投资者尝到了现金管理的甜头。既然利率持续下跌，货币基金值得购买吗？
支付宝7天年化收益率图
2015年，中国央行五次降息，货币基金的总收入从5%降至3%以下。与银行目前的储蓄相比，这种优势不再明显。虽然利率不尽如人意，但货币基金的低风险和流动性优势是其难以放弃的原因。
余额宝最大的优势是其强大的流动性和支付能力，而不是其6%至7%的高收入。2015年后，市场已经告别了追求收入的时代。货币基金是短期和低风险领域，如国债、政府债券和票据。尽管投资者现在开始改变，但他们本质上都是相对安全和稳定的投资品种。这使得投资货币基金成为一种现金管理方法。人们更注重它可以随时提取现金并在同一天到达的便利性。
去年，当市场上的基金利率普遍下降时，一些专家指出，投资者不应该轻易赎回它，因为这种下降可能是由证券市场的萧条造成的。投资者购买开放式基金是为了获得稳定的收入，因此轻松赎回相当于确认损失。如果利率暂时下降，他们将立即赎回，并放弃利率上升的可能性。如果这种下降趋势持续下去，它将比行业的下降趋势更快，现在放弃该产品还为时不晚。
背心袋金融研究员弗兰克不同意这种观点。尽管在利率下降时不应该轻易赎回。然而，过度追求利率的投资理念已经偏离了选择开放式基金的初衷。既然我们选择开放式基金作为现金管理工具，不要因为浮动收益而放弃产品。闲置资金数额不大，很有可能被消耗掉，所以不要对他的收入要求太多。
选择低风险的开放式基金(如货币基金)的目的是管理可支配的小资产，因为它们可以随时赎回，并且可以获得一些利润。如果你对收入波动太敏感，不要将闲置资金投资于货币基金，而要投资于固定收入的常规金融项目，比如背心袋金融平台上的许多产品。
很多人看到货币基金的利率一直在下降，担心有一天会出现负利率。当然，负利率在理论上是可能的，但回顾过去银行发行的货币基金产品，我们从未见过任何亏损产品。在损失上加上引号的原因是，在历史上的某个交易日，曾有过单个商品基础的一万次退货为负的情况。例如，2006年6月8日，TEDA ABN美洲货币基金组织的收入为0.2566元；同年，E基金的日均收入也达到了0.0409英镑。然而，这只是某个交易日的负值，但这两只基金的7天年化收益从未为负值。事实上，到目前为止，中国的货币基金组织还没有出现七天的负年化回报率。
背心袋金融研究员弗兰克(Frank)认为，婴儿是货币基金，所以人们不应该太关注他们的收入，因为他们知道收入基本上不会亏钱，这样就足以成为一种便捷的支付工具。对于希望获得稳定收入的投资者来说，最好选择固定收入的投资产品。
