本篇文章4216字，读完约11分钟
在过去的十年里，中国的互联网支付行业给人们的生活带来了意想不到的变化。从点外卖到吃大餐，从坐公交车到坐飞机，中国人可以通过展示手机或点击鼠标轻松支付。这背后是中国互联网支付行业的快速发展，尤其是移动支付的交易量，已经超过美国成为世界第一。当然，高速发展通常会给行业监管带来一些困难。对于如何监管网上支付，专家和业界仍有一些不同的看法。结合国际金融监管的原则和国内网络支付的发展现状，笔者认为应充分利用即将建立的网络平台，有效保护消费者权益，维护国家金融稳定，促进网络支付行业的有序竞争和发展。
一个使命:保护消费者权益
网络支付作为互联网与金融相结合的新生事物，首先必须明确其具有金融属性。虽然消费者和商家之间没有面对面的交易，但是资金转移到清算与传统的金融交易没有什么不同。因此，网络支付监管离不开其金融属性。
国际金融监管一直以保护消费者权益为己任。无论是银行监管法律法规要求的消费者资金安全，还是证券监管法律法规要求的知情权，重点都是保护消费者的合法权益。
然而，市场上一些互联网支付机构的行为很难让消费者放心。据央行副行长范一飞近日在新闻发布会上提供的信息，网络支付行业存在两个突出问题:一是消费者的个人隐私，尤其是支付方面的敏感信息被泄露，甚至部分信息在网上公开交易；第二，挪用储备资金曾经相当严重。一些机构利用客户的储备资金进行房地产投机、股票投机甚至个人赌博，最终导致亏损。因此，保障消费者的金融安全和信息安全是网络支付的首要责任。
笔者认为，即将建立的网络平台将在保障金融安全和消费者信息安全方面发挥更大的作用。目前，由于大量的网上支付机构与银行直接相连，它们既是收单机构又是结算机构，这使得外界不可能获得消费者和商家的实际交易信息。因此，通俗地说，除了互联网支付机构，他们不想知道储备基金应该是多少，以及是否已经支付。同时，消费者的姓名、生日、身份证件和银行卡信息都由第三方机构收集。新的网络连接平台建立并逐步取代银行直连模式后，网上支付机构将回归到收单机构，收单场景下支付机构发起的所有交易都将通过网络连接等清算基础设施进行清算。银行的直接连接被切断，交易信息由公开和独立的清算组织处理。网络支付机构失去了对存款的控制权和收益权，不能随意控制消费者的公积金。同时，消费者的各种隐私信息都由独立可信的清算机构进行验证和保护，降低了信息泄露的可能性。因此，建立网络平台和中央银行的储备资金集中存放和管理系统，将有效保护消费者的金融安全和信息安全。
网络平台的建立也将鼓励网上支付机构为更多的消费者提供更多的便利，进一步强化网上支付的包容性，实现网上支付保护消费者权益的监管目标。网络平台建立和后端统一清算后，互联网支付的互联水平、稳定性和安全性将进一步提高。同时，支付机构摆脱了后端银行渠道维护的沉重负担，不需要与数千家银行直接连接，节省了大量的社会资源。因此，支付机构可以将其全部精力投入到生态前端，并将其投入到为消费者和商家获取服务的业务创新中，交易场景将进一步扩大，这对消费者来说确实是件好事。
一些专家学者指出，网络连接的出现和储备资金集中存放和管理的要求，使得大量的网上支付机构失去了储备资金的利息这一主要收入来源。由于费率远低于国外同行，互联网支付机构可能会将这些成本转嫁给商家和消费者。我认为，这种提法显然对支付行业的相关法律原则和商业模式缺乏一定的了解。首先，储备基金是交易结算过程中的临时资金存款，网上支付机构只是储备基金的临时托管人，而不是所有者。因此，从理论上讲，储备基金的利息不应成为网上支付机构的合法财产和收入来源。大多数互联网支付机构对此都有清晰的认识。支付宝明确表示，客户预付金的利息归属仍然不同，并决定不动这一块。其次，支付行业有一个共识，即除了支付以外，寻找其他利润点，建立自己的垂直或细分生态，仅靠支付很难盈利。因此，如果支付机构失去储备基金的利息，如果不把成本转移给商家和消费者就无法生存，那么该机构本身就会被市场淘汰。如果此类支付机构还违反法律法规挪用客户准备金，监管机构应及时予以取缔。第三，外国同行的高比率是由于离线清算组织的高比率，离线清算组织是外国同行的传统竞争对手。目前，中国的线下清算率远低于国外同行，甚至低于电子商务平台等民生领域的互联网支付机构。因此，仅仅通过与国外同行的简单数据进行比较来得出结论是不可信的。
使命2:维护国家金融稳定
国际金融监管的另一个重要任务是维护金融稳定。例如，银行业实施《巴塞尔协议》和识别具有系统重要性的银行都与维护金融稳定有关。为了保持金融稳定，国际金融监管机构选择了透明度。
然而，目前我国大量的互联网支付机构已经走上了不透明交易的道路。在上述直接银行模式下，网上支付机构将这种银行间支付拆分为两种银行间转账，直接隐藏了交易的本质，信息流和资金流不受监管。无论从反洗钱还是影子银行的角度来看，它都给金融稳定带来了巨大的风险。因此，网络平台的建立将暴露央行监管下的所有交易信息，有效维护金融稳定，为货币政策调整提供数据支持。
一些专家学者担心网络平台的垄断。从业务本质上看，银联、网联等清算机构从事网上和网下清算业务。无论是通过银联、网络连接，还是将来有资格进行清算业务的其他组织，都可以满足交易的清算需求。因此，要求互联网支付机构通过具有清算业务资格的组织进行清算以确保交易透明，并不是行政干预的垄断行为，因为服务提供者并不是唯一的。实践中，网络平台作为金融基础设施的一部分，与银联等清算组织共同参与清算业务市场，符合国内外公共资源市场化运作的普遍趋势，更有利于促进市场竞争和发展。
使命3:促进行业竞争与合作的发展
与其他行业监管一样，国际金融监管也重视对市场秩序的监管。维护和促进网络支付市场的长期健康发展是网络支付监管的重要目标。清算作为一种金融基础设施，在互联网支付市场中占有极其重要的地位。
首先，清算平台统一的标准和业务流程有利于行业的长远发展
网络支付机构相互清算，破坏了与银行合作的市场秩序。大量的网上支付机构创建了一个与银行直接相连的系统，一个网上支付机构连接几个、几十个甚至一百多个银行，不仅有重复的接口，而且还开立多个储备账户，关系复杂，透明度低。新的网上支付机构不断涌入，他们都在直接寻找银行的道路上，这是多余的，有许多问题。一些网上支付机构还以储备基金为诱饵，威胁银行当地分行不仅要降低渠道利率，还要支付储备基金的利息。支付渠道的安全性和稳定性存在一定问题。作为一个独立的清算机构，Netlink将彻底改变现有支付机构与银行之间的连接模式，从直接连接转变为互联连接，从而将所有支付机构拉向同一起跑线，统一标准和业务流程，减少冗余建设，降低通信成本。范一飞副总裁明确指出，联网平台的建立是为了防止所有支付机构建立自己的平台系统，互相争斗，无法共享或互相沟通。这是对社会资源的极大浪费；不同的技术标准也会造成风险漏洞。同时，新兴的中小银行、社区银行和村镇银行也可以为大量普惠金融客户提供公平的互联网接入服务。因此，统一的清算标准和业务流程理顺了网上支付机构与银行的关系，有利于行业的长远发展。
一些专家学者只看到了一些个人网上支付机构的成功，并提出支付机构的银行直连模式已经非常成熟，风险可控，但实际上对网上支付机构的研究还不够充分。如果他们有时间深入中小型机构，了解他们在进入银行时所面对的困难和价格歧视，以及中小型银行在进入大型支付机构时所面对的挤压，我相信他们对这种直接联系模式会有不同的看法。
第二，清算平台有利于打破垄断，鼓励竞争
一些网络支付机构凭借其市场优势形成垄断，破坏了自由竞争的市场秩序。目前，市场上一些网上支付机构利用其账户规模优势、技术积累优势和先锋生态优势，不断降低银行端渠道价格，形成了其他支付机构的成本优势；商家总是保持高费率，甚至与其他支付机构进行排他性的不公平竞争。市场份额排名前两位的支付机构甚至占据了90%的市场份额，这使得市场失去了有序竞争。例如，对于最大的电子商务平台，一家大型支付机构的使用率曾高达1.2%，市场占有率高达80%。后来，在另一个巨人进入后，利率开始松动，并逐渐降至0.6%。但即便如此，由于互联网支付市场仍由两个寡头垄断，其费率仍高于线下相关优惠费率。缺乏有序竞争会增加交易成本，对中小企业非常不利。作为一个独立的清算组织，网络协会将把所有支付机构拉到同一起跑线上，统一标准、接口和费用。这样，所有的网上支付机构都将在相同清算成本的基础上，依靠其在纵向或细分生态中的竞争优势，专注于服务客户，实现有序的市场竞争。这种有序的竞争不仅有利于个体商家或消费者，还能降低整个社会的平均交易成本，提高社会的整体效率。
一些专家学者建议加大对处于世界领先水平的市场寡头的鼓励和支持，通过行政手段限制和排斥那些容易成为行业风险洼地的机构。在这一点上，我不同意，因为我从来没有见过一个案例，在这个案例中，只有寡头政治能够加强市场竞争，改善消费者剩余，提高整个社会的效率。目前，已经达到世界领先水平的市场寡头还没有在监管的特别关照下发展起来。相反，他们更依赖自己的创新来赢得市场。因此，监管者应该鼓励和支持创新，而不是寡头。笔者认为，对于不符合监管标准或违规的网上支付机构，央行应毫不犹豫地进行清理整顿。笔者高兴地看到，截至今年1月，我国已清理出239家非法从事支付业务的机构，其中部分机构甚至被移送公安部门处理。一些非法互联网支付机构也受到了惩罚。然而，对于其他守法的互联网支付机构，作者建议监管者可以进一步创造一个公平的竞争环境，让市场优胜劣汰，而不是只支持寡头。
结算作为互联网的基础设施，就像互联网的基础网络。我们需要一个标准统一、功能强大的基础网络，以承载各种如日中天的应用服务。我们希望，有了Netlink提供的清算平台，互联网支付机构能够像千千数以千计的互联网应用开发商一样，更专注地为客户服务。诚然，网络平台面临的挑战足以引起全世界的关注:人们关注的是网络平台如何在短时间内统一业务技术标准，搭建技术平台，经受住各种购物节和红包高峰的考验。然而，按照共建、共享、共享的初衷，平台的技术标准和业务规则最大限度地整合和重用了行业领先企业的最佳实践。
对于站在巨人肩膀上的网络平台，我们应该有信心看到它不辱使命。(作者是乔治·华盛顿大学的博士生。(
