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■案例信息
林先生今年45岁。他是一家广告公司的董事长。他的妻子42岁，他是全职妻子，他的女儿11岁。林先生的家人今年在香港成功申请了投资移民，其中林女士是主要申请人。明年，她的女儿将去香港学习，林太太和女儿将一起去香港生活，林先生将继续在内地做生意。
林先生一家的财务状况如下:金融资产总额1300万元(其中1000万元为香港投资移民，拟投资全球股票和债券，预期年收益率20%，其余分别投资国内信托产品200万元、部分股票基金50万元、现金和银行存款50万元)。林先生和林太太都有社会保险，每人都有100万商业大病保险(支付期为20年，保险费已支付10年)和5万意外医疗保险。一套自住物业的市场价值为650万元，两套投资物业的市场价值分别为270万元和330万元(目前，两套投资物业的租金收入为每年10万元)。有两辆供家庭使用的汽车，没有替换计划，没有抵押贷款，也没有家庭的其他债务。
■财务规划师诊断
林先生的家庭情况在移民家庭中具有代表性。男人是家庭的主要经济支柱，他的事业和收入都处于顶峰。这个家庭没有负担。总的来说，这个家庭的经济状况不错。然而，投资资产在家庭金融资产中的比重过高(97%)，资产配置过于激进。一旦未来出现系统性金融风险，家庭资产将大幅缩水。
此外，在家庭迁移之后，一些潜在的问题和风险也凸显出来。首先，林先生和林太太在内地移民后的社会保障和商业保险如何处理？第二，重新规划移民后全家的保险保障，特别是林夫妇的风险保障和养老金规划，尽快制定出来，香港的商业保险和强积金可以考虑构筑家庭保障堡垒。最后，女儿要上初中了，孩子未来的高等教育费用是刚性的，所以我们应该尽早计划，从现在开始设立一个教育基金。
财务管理目标
夫妻保险保障和养老金计划。
退回内地保险，转而购买香港保险
林先生和他的妻子已经步入中年。随着医疗费用和医疗保健支出的增加，未来养老问题日益突出。在这一阶段，应增加大病保险、医疗保险和护理保险，并应保留养老金以规划退休后的生活。
此外，由于林先生是家庭的主要经济支柱，如果将来发生死亡或伤残，将会对家庭生活产生很大的影响，所以人寿保险和意外伤害保险应该增加。暂时不会考虑通货膨胀和其他因素。考虑到林先生和林太太已在中国购买了100万份大病保险，并已支付了全部保费的一半，建议林先生可以继续在内地支付。将来，即使香港发生严重疾病和死亡，索赔也可以正常解决，但手续比较麻烦。建议您拨打保险公司的客服电话进行详细咨询。
此外，如果你在mainland China购买商业保险中的短期医疗保险，你出国时不会失去保险，所以你必须退保。事实上，香港的保险产品不仅覆盖面更广，而且保费也相对较低。对于相同保险范围的保险产品，香港的保费比中国低三分之一甚至一半。此外，香港的保险公司理赔速度快，有些小额理赔申请不需要提供原始资料就可以处理，非常适合像林先生这样两边都跑的人。建议林夫妇按照上述规划思路购买合适的香港保险，以改善家庭保障差距。
财务管理目标
女儿教育基金计划。
投资50万启动教育储备
孩子们成长需要很多钱，尤其是高等教育。你越早为他们的高等教育做准备，越好。目前，林先生的女儿已经11岁了，离上大学只有7年了，所以时间还是很紧迫。
建议考虑通过基金固定投资或投资连结保险的方式进行准备。由于国内寿险预定利率定为2.5%，投资连结保险示范利率一般分为高、中、低三个档次，最高的收益只有7%；然而，香港投资连结保险的示范利率往往只有两个档次，收入水平分别为8%和12%，超出了国内保险公司的承受能力。
鉴于剩余投资期较短，建议选择香港的投资连结保险产品储备教育基金。首先一次性投资50万元作为初始投资，然后每月投资5000元预留教育经费。假设年收入为10%，7年后可积累约160万元的教育经费。需要注意的是，由于教育基金的刚性特征，建议投资账户应保持稳定。
财务管理目标
家庭资产的安全规划。
增加债券等稳定资产的配置
首先，林先生的家庭资产中，房地产和金融资产所占比例最大，而基金、股票等激进投资品种在金融资产中所占比例超过90%。一般来说，将这类资产的比例维持在(100年前)较为安全，也就是说，这部分投资的比例约为55%。
由于香港投资移民的1000万投资基金政策规定，他们应该投资于香港基金、股票、债券等。，投资者可以与香港的投资机构就投资目标和投资收益预期达成一致。如果像林先生的案例所描述的预期回报率是20%，那么基本上超过80%将被分配给股票资产。一旦像1998年亚洲金融风暴这样的系统性风险爆发，后果将不堪设想。因此，建议林先生提高债券等稳定资产的比例，合理降低收益率预期至10%和14%。
第二，内地投资资产中有两套投资物业。有人建议明年两会后可以出售。在提取资金后，他们可以考虑在香港购买一套公寓，这样他们的妻子和孩子明年就可以在香港生活和定居。最后，国内金融投资资产总额250万元，其中40%建议设立林夫妇专项养老基金，可投资香港投资连结保险，每月固定投资5000元，不计通胀，按年收入10%计算。15年后，林先生退休时将有一笔约627万元的专项养老基金。
龚康宏(中国)财富投资管理有限公司高级财务规划师
